Najnowsze raporty 13F rzucają światło na subtelne korekty w portfelu inwestycyjnym Billa Gatesa za drugi kwartał 2025 roku. Przy portfelu zarządzanym na poziomie około 43,2 miliarda dolarów, te ruchy wskazują na strategiczne zrównoważenie, charakteryzujące się kontynuacją redukcji długoterminowej pozycji i ostrożnym wejściem w wschodzące sektory, przy jednoczesnym utrzymaniu kluczowych aktywów o charakterze defensywnym. Ta ewoluująca alokacja odzwierciedla pragmatyczne podejście do dynamiki rynku.
- Wartość portfela: około 43,2 mld USD w II kwartale 2025 r.
- Microsoft (MSFT) pozostaje dominującą pozycją (blisko 27% portfela).
- Nieznaczny wzrost udziałów w Canadian National Railway (o 3%).
- Znacząca redukcja pozycji w Berkshire Hathaway (o 8% w II kw., łącznie o 20% w ciągu sześciu miesięcy).
- Nowa, choć skromna, pozycja w firmie biotechnologicznej (terapie genowe, ok. 1,5% portfela).
- Brak zmian w pozycjach Waste Management (WM) i Caterpillar (CAT).
Główne Aktywa i Strategiczne Wzrosty
Zauważalnym aspektem strategii Gatesa pozostaje silna obecność giganta technologicznego Microsoft (MSFT), który nadal stanowi dominującą część jego aktywów, odpowiadając za blisko 27% całego portfela. Równolegle, niewielki wzrost o 3% w Canadian National Railway podkreśla stałe przekonanie o znaczeniu infrastruktury krytycznej, wzmacniając pozycje oferujące stabilność i ekspozycję na fundamentalne arterie gospodarcze.
Istotne Redukcje i Nowe Otwarcie
Najistotniejsza zmiana zaobserwowana w ostatnich raportach to decyzja o dalszym zmniejszeniu udziałów w Berkshire Hathaway. Ta 8-procentowa dezinwestycja w II kwartale 2025 roku sprawia, że całkowita redukcja w ciągu sześciu miesięcy wynosi 20%, sygnalizując stopniową, ale konsekwentną ponowną ocenę tej długoterminowej inwestycji. Równocześnie Gates zainicjował nową, choć skromną, pozycję w firmie biotechnologicznej specjalizującej się w terapiach genowych. To początkowe wejście, stanowiące około 1,5% portfela, sugeruje potencjalne przesunięcie w kierunku bardziej innowacyjnych sektorów o wysokim wzroście, sygnalizując ostrożną dywersyfikację w nauki o życiu.
Niezmienne Pozycje: Filar Stabilności
W przeciwieństwie do tych korekt, Bill Gates utrzymał niezmienione pozycje w dwóch szczególnie defensywnych spółkach: Waste Management (WM) i Caterpillar (CAT). Te aktywa są często preferowane ze względu na ich odporność w różnych cyklach gospodarczych, stanowiąc stabilną podstawę w zdywersyfikowanym portfelu. Ich stała obecność podkreśla preferencję dla firm o mocnych fundamentach i świadczących usługi o kluczowym znaczeniu, równoważąc bardziej dynamiczne elementy portfela.
Strategia Długoterminowego Wzrostu i Dywersyfikacji
Podsumowując, korekty portfela Billa Gatesa w II kwartale 2025 roku, choć nie radykalne, sugerują przemyślane udoskonalenie jego strategii inwestycyjnej. Subtelne wzrosty w infrastrukturze, umiarkowana redukcja tradycyjnych aktywów oraz początkowa eksploracja biotechnologii łącznie wskazują na strategiczne pozycjonowanie w kierunku długoterminowego wzrostu i dywersyfikacji, przy jednoczesnym silnym zaangażowaniu w uznane, odporne przedsiębiorstwa.
Karolina jest specjalistką w dziedzinie raportowania rynków finansowych, a jej praca koncentruje się na precyzyjnym przekazywaniu najnowszych informacji o zmianach w sektorze biznesowym. Ukończywszy studia z zakresu administracji biznesowej, od lat tworzy teksty, które pomagają w lepszym zrozumieniu złożonych mechanizmów funkcjonowania gospodarki. Jej rzetelne i przystępne analizy przyciągają zarówno ekspertów, jak i osoby zainteresowane ekonomią.