Salesforce (CRM) znajduje się w kluczowym momencie, nawigując przez transformacyjne prądy sztucznej inteligencji, jednocześnie odpowiadając na obawy inwestorów dotyczące spowalniającej gospodarki USA i jej wpływu na popyt na oprogramowanie dla przedsiębiorstw. Mimo niedawnych wahań kursu akcji po ostatnim raporcie o wynikach, strategiczne przestawienie się firmy na rozwiązania oparte na sztucznej inteligencji, zwłaszcza platforma AgentForce, wykazuje znaczącą dynamikę i generuje przychody, podkreślając wizję prezesa Marca Benioffa dla przyszłości branży oprogramowania.
Inwestycje firmy w technologię agentów AI przynoszą wymierne rezultaty. Według Benioffa, platforma AgentForce firmy Salesforce w ciągu dziewięciu miesięcy od uruchomienia szybko pozyskała ponad 12 000 klientów. Łączne przychody z chmury danych Salesforce i agentów AI osiągnęły już około 1,2 miliarda dolarów, wykazując trzycyfrową stopę wzrostu w organizacji. Tę solidną trajektorię adopcji potwierdza ponad 6 000 płatnych umów zawartych na platformę agentów AI od jej uruchomienia, co sygnalizuje silną akceptację rynkową dla jej innowacyjnych możliwości.
Jednakże, reakcja rynku na najnowsze ujawnienia finansowe Salesforce była mieszana. Pojawiły się obawy inwestorów dotyczące tempa wdrażania AI przez korporacje w obliczu szerszego spowolnienia gospodarczego, a także obawy o to, jak AI może zakłócić tradycyjne modele oprogramowania. Salesforce prognozował spowolnienie wzrostu sprzedaży w trzecim kwartale do zakresu 8-9%, co stanowi spadek z 10% wzrostu osiągniętego w drugim kwartale. Z drugiej strony, firma nieznacznie poprawiła swoje całoroczne prognozy marży operacyjnej non-GAAP do 34,1% z 34%. Ponadto, jej ściśle monitorowane bieżące pozostałe zobowiązania do wykonania (cRPO) wzrosły o 11% do 29,4 miliarda dolarów, przekraczając szacunki analityków, co często służy jako wskaźnik przyszłych przychodów.
W krajobrazie konkurencyjnym Salesforce nie tylko zwiększa swój udział w AI, ale także bezpośrednio rzuca wyzwanie rywalom. Benioff podkreślił sukces firmy w pozyskiwaniu kontraktów rządowych, wskazując na postępy w rywalizacji z konkurentami takimi jak Palantir (PLTR), znaczący gracz w sektorze technologii rządowych. Benioff publicznie zakwestionował również strategie cenowe konkurentów, sugerując znaczną dysproporcję w postrzeganiu i wycenie wartości w przestrzeni wysokich stawek kontraktów rządowych.
W obliczu tych dynamik, Benioff pozostaje niezachwiany w przekonaniu, że AI wzmocni, a nie podważy, branżę oprogramowania. Podkreśla skupienie na przywróceniu Salesforce dwucyfrowego wzrostu przychodów, odrzucając to, co postrzega jako niezrozumienie wpływu AI wśród osób spoza sektora oprogramowania. Analitycy z Wall Street w dużej mierze utrzymują optymistyczne perspektywy dla Salesforce. Dane rynkowe wskazują, że ponad 60% analityków sprzedających akcje Salesforce rekomenduje ocenę „Kupuj” dla akcji, pomimo spadku wartości akcji o 24% od początku roku. Analitycy tacy jak Brent Thill z Evercore ISI wskazują na atrakcyjną wycenę Salesforce, notowaną ze znacznym dyskontem w porównaniu do konkurentów, w oparciu o szacowaną wartość przedsiębiorstwa do wolnych przepływów pieniężnych. Ta perspektywa podkreśla powszechne przekonanie, że obawy inwestorów dotyczące potencjału AI do zakłócania działania oprogramowania dla przedsiębiorstw mogą być przesadzone, choć pełne odzyskanie wyceny może zależeć od zdolności firmy do znaczącego monetyzowania swoich ofert AI.
Anna ukończyła studia na kierunku finanse i rachunkowość, co dało jej solidne podstawy do zrozumienia dynamicznych procesów rynkowych. Przez ponad dziesięć lat pracowała jako dziennikarka ekonomiczna, specjalizując się w analizach trendów gospodarczych oraz raportach o wynikach finansowych wiodących firm. Jej teksty cechuje przejrzystość i rzetelność, co pozwala czytelnikom łatwiej interpretować skomplikowane dane ekonomiczne.