Główne amerykańskie instytucje finansowe rekalibrują swoje strategie w zakresie kredytowania konsumentów, czego dowodem jest wyraźne zmniejszenie liczby nowo zatwierdzanych kart kredytowych. Ten strategiczny zwrot, mający miejsce w pierwszym pełnym roku po powrocie prezydenta Donalda Trumpa do Białego Domu, pokazuje, że największe banki z Wall Street coraz częściej priorytetyzują zamożną, o wysokich wydatkach klientelę, jednocześnie zaostrzając dostęp dla wnioskodawców o niższych dochodach. Zmiana ta stanowi istotny rozwój w sektorze kredytów konsumenckich, odzwierciedlając ostrożne podejście w obliczu panujących warunków ekonomicznych.
- Liczba nowych rachunków kart kredytowych spadła o 5% w II kwartale.
- To pierwszy spadek w zatwierdzaniu kart od ponad roku.
- Banki zaostrzają kryteria zatwierdzania, szczególnie dla klientów o niższych scoringach kredytowych.
- Emitenci kart koncentrują się na klientach z segmentu premium i oferują ulepszone produkty luksusowe.
- Średnia roczna opłata za kartę American Express wzrosła ze 101 USD do 117 USD.
- Ponad 87% ofert kart kredytowych w kwietniu było wstępnie selekcjonowanych (prescreened), co jest najwyższym wskaźnikiem od 2022 roku.
Zmienna Strategia Kredytowa Amerykańskich Banków
Ostatnie raporty finansowe wiodących emitentów kart, w tym JPMorgan Chase, Citigroup, Capital One i American Express, ujawniają wyraźny trend: 5% spadek całkowitej liczby nowych rachunków kart kredytowych w drugim kwartale. Ten spadek oznacza pierwsze takie ograniczenie od ponad roku. Kadra zarządzająca przypisuje tę redukcję bardziej rygorystycznym wymogom zatwierdzania, szczególnie skierowanym do wnioskodawców uważanych za podwyższone ryzyko z powodu niższych scoringów kredytowych lub ograniczonej elastyczności finansowej. To udoskonalone podejście wskazuje na świadomy wysiłek w kierunku kształtowania bazy posiadaczy kart zgodnej ze specyficznymi metrykami rentowności, faworyzując segmenty premium zamiast szerokiej ekspansji.
Nacisk na segment premium jest dodatkowo podkreślany przez wprowadzanie i ulepszanie luksusowych ofert kart. Capital One, na przykład, zaobserwował, że jego „najwyższa, najszybciej rosnąca część” działalności związanej z kartami pochodzi od „osób o większych wydatkach”, jak zauważył dyrektor generalny Richard Fairbank. Inwestycja firmy w udogodnienia, takie jak luksusowy salon lotniskowy na lotnisku JFK, przeznaczony wyłącznie dla posiadaczy karty Venture X o wysokiej opłacie rocznej, jest przykładem tego skupienia. Podobnie, JPMorgan i Citigroup wprowadziły ulepszone karty z wyższej półki, a American Express planuje dalsze ulepszenia swojej karty Platinum. To strategiczne dopasowanie do zamożności znajduje odzwierciedlenie w standardach zatwierdzania; Badanie Ankietowe Starszych Oficerów Kredytowych Rezerwy Federalnej wskazuje, że w 2025 roku więcej banków zaostrzyło standardy zatwierdzania kart kredytowych, niż je poluzowało.
Dane potwierdzają to ukierunkowane podejście. American Express odnotował 6% spadek liczby otwarć nowych rachunków rok do roku, jednak jego średnia roczna opłata za kartę wzrosła ze 101 USD do 117 USD, co sugeruje zwiększone przyjęcie produktów premium. Działania marketingowe stały się równie selektywne; w kwietniu ponad 87% korespondencji dotyczącej kart było wstępnie selekcjonowane (prescreened), co jest najwyższym udziałem od 2022 roku, co oznacza, że oferty były kierowane wyłącznie do konsumentów, którzy już spełniali rygorystyczne kryteria kredytowe. Megan Cipperly, wiceprezes w Competiscan, firmie analizującej marketing, podkreśliła to zawężanie się uwagi: „Tylko niewielka podgrupa konsumentów otrzymuje lwią część ofert kart kredytowych, i niekoniecznie są to ci, którzy potrzebują więcej kredytu”. Zauważyła również, że konsumenci z doskonałymi scoringami kredytowymi, choć stanowią mniej niż 25% całego rynku kart kredytowych, otrzymują najwięcej uwagi od emitentów.
Ta preferencja dla posiadaczy kart z wysokim scoringiem wynika z wyraźnych korzyści finansowych dla banków. Tacy klienci zazwyczaj wykazują wyższe wolumeny transakcji, dokonują terminowych płatności i utrzymują niższe wskaźniki niewypłacalności. Te nawyki generują znaczne opłaty interchange dla emitentów i minimalizują ryzyko kredytowe. Wewnętrzne dane American Express dodatkowo ilustrują to zjawisko: podczas gdy ogólne wydatki na podróże lotnicze pozostały na niezmienionym poziomie, wydatki na bilety pierwszej klasy wzrosły o 10%, a na krótkoterminowy wynajem przekraczający 5000 USD – o 9%. To demonstruje solidny apetyt na wydatki w bazie klientów premium, bezpośrednio przyczyniając się do przychodów banków.
Konsekwencje dla Szerszego Rynku Konsumenckiego
Z drugiej strony, szerszy rynek konsumencki, a zwłaszcza posiadacze kart o niższych dochodach, wykazuje oznaki napięć finansowych. Salda kart wykazują tendencję wzrostową, sygnalizując, że wiele gospodarstw domowych zwiększa swoje uzależnienie od kredytu. Równocześnie koszt pożyczek znacząco wzrósł; dane z LendingTree wskazują, że średnie oprocentowanie kart kredytowych osiągnęło w tym miesiącu 24,35%. Pomimo tych presji, wskaźniki zaległości w spłatach pozostają stabilne, ale banki zachowują ostrożność. Dyrektor generalny JPMorgan, Jamie Dimon, potwierdził „odporne” wyniki gospodarki USA w ostatnim kwartale, ale podkreślił, że „istnieją znaczące ryzyka”. To przekonanie leży u podstaw konserwatywnej polityki kredytowej przyjętej przez instytucje finansowe pod obecną administracją, skutecznie tworząc poszerzającą się dysproporcję w dostępie do kredytu, faworyzując zamożnych, jednocześnie ograniczając opcje dla znacznej części populacji amerykańskiej.
Michał posiada wykształcenie ekonomiczne oraz wieloletnie doświadczenie w branży finansowej. Jako ekspert od analiz rynkowych i polityki fiskalnej, z pasją opisuje zjawiska gospodarcze zarówno na poziomie lokalnym, jak i międzynarodowym. Jego artykuły cechuje dogłębna analiza oraz bezstronność, co sprawia, że jest cenionym autorytetem wśród czytelników serwisu.