Sezon wyników za drugi kwartał znacząco przewyższył prognozy Wall Street, tworząc solidne podstawy dla strategicznych możliwości inwestycyjnych. W obliczu tego niespodziewanie silnego wzrostu, wiodące instytucje finansowe wskazują spółki gotowe na znaczne zyski, napędzane przez bezpośrednie katalizatory i znakomite sprawozdania finansowe. Ta odporność rynku, szczególnie w indeksie S&P 500, sugeruje bardziej optymistyczne perspektywy niż wcześniej przewidywano, co skłania do ponownej oceny akcji o wysokim potencjale.
- Sezon wyników za drugi kwartał znacznie przekroczył prognozy Wall Street.
- 82% z 88 spółek S&P 500, które ogłosiły wyniki, przekroczyło szacunki EPS analityków.
- Morgan Stanley przewiduje powrót do historycznych wskaźników przekraczania oczekiwań po wcześniejszych rewizjach w dół.
- Wzrost zysków nadal koncentruje się w grupie „Wspaniałej Siódemki” spółek technologicznych.
- Morgan Stanley wskazało wybrane spółki o potencjale krótkoterminowego wzrostu wartości.
Według danych zebranych przez FactSet, imponujące 82% z 88 spółek indeksu S&P 500, które do tej pory opublikowały wyniki, przekroczyło szacunki analityków dotyczące zysku na akcję (EPS). Ten szeroko zakrojony lepszy wynik skłonił analityków do przewidywania powrotu do bardziej typowych zachowań akcji po ogłoszeniu wyników. Michelle Weaver, analityczka Morgan Stanley, zauważyła, że po rewizjach w dół prognoz EPS w kwietniu i maju, późniejsze ożywienie w indeksie rewizji sygnalizuje powrót do historycznych wskaźników przekraczania oczekiwań, wynoszących około 4% do 5%. Weaver podkreśliła jednak również, że znaczna część łącznego wzrostu zysków nadal koncentruje się w grupie siedmiu gigantów technologicznych, tzw. „Wspaniałej Siódemki”.
W tym kontekście Morgan Stanley wskazało wybraną grupę spółek spośród swoich szerszych rekomendacji, które według banku są szczególnie dobrze przygotowane na krótkoterminowy wzrost wartości. Te selekcje opierają się na silnych wskaźnikach fundamentalnych, pozycji rynkowej oraz pozytywnym impetcie wynikającym z obecnego cyklu raportowania wyników.
Wybrane możliwości krótkoterminowych zysków
Analiza Morgan Stanley wskazuje pięć konkretnych spółek wśród swoich najlepszych typów pod kątem ich potencjału do znaczących ruchów w najbliższym czasie:
| Spółka | Symbol | Wyniki od początku roku | Cena docelowa Morgan Stanley |
| Chewy | CHWY | 13.70% | $50 |
| CVS Health | CVS | 36.10% | $80 |
| Eaton | ETN | 12.30% | $375 |
| Nvidia | NVDA | 24.40% | $170 |
| Southwest Airlines | LUV | 10.60% | $38 |
Nvidia (NVDA) wyróżnia się jako czołowy kandydat dla Morgan Stanley, utrzymując rekomendację „Overweight” oraz cenę docelową 170 USD. Analitycy przewidują przyspieszenie zarówno przychodów, jak i EPS dla giganta półprzewodnikowego, napędzane przez utrzymujący się silny popyt i kluczowe ulepszenia w produkcji produktów „rack scale”, co zwiększa możliwości dostaw. Dalsze wzmocnienie perspektyw spółki wynika z oczekiwanego znacznego wzrostu przychodów w drugiej połowie 2025 roku i w 2026 roku, głównie dzięki wznowieniu dostaw chipów H20 do Chin.
CVS Health (CVS) to kolejna obiecująca perspektywa, również z rekomendacją „Overweight” od Morgan Stanley, z ceną docelową sugerującą potencjalny wzrost o około 31%. Erin Wright, analityczka firmy, scharakteryzowała CVS jako „przekonującą historię ożywienia w zarządzanej opiece zdrowotnej” (Managed Care), szczególnie zwracając uwagę na solidny potencjał jej działalności Medicare Advantage. Podczas gdy w pierwszym kwartale CVS przekroczyło szacunki i podniosło prognozy zysków, decyzja spółki o wstrzymaniu prognoz przychodów z powodu niepewności związanych z rosnącymi kosztami medycznymi pacjentów Medicare Advantage podkreśla ewoluującą dynamikę sektora. Niemniej jednak, kwartał, który spełnia lub nieznacznie przekracza oczekiwania, powinien zostać dobrze przyjęty przez rynek, biorąc pod uwagę wrodzoną zmienność sektora.
Wreszcie, Eaton (ETN) znacząco korzysta ze strategicznej ekspozycji na rozwijający się rynek centrów danych wykorzystujących sztucznej inteligencji (AI). Analityk Chris Snyder podkreślił duży potencjał Eaton, zwłaszcza w jego segmencie Electrical Americas, ze względu na solidne marże. Snyder wyraził zaufanie do zdolności spółki do utrzymania siły cenowej i zwiększania wolumenów, wspieranych przez znaczny portfel zamówień i bieżące rozszerzenia mocy produkcyjnych, co korzystnie pozycjonuje Eaton w rozwijającym się krajobrazie infrastruktury cyfrowej.
Te selekcje Morgan Stanley podkreślają strategiczne podejście do alokacji kapitału na rynku, który wykazał zaskakującą odporność i silny apetyt na wzrost, szczególnie w sektorach z wyraźnymi katalizatorami i solidnymi podstawami operacyjnymi.
Karolina jest specjalistką w dziedzinie raportowania rynków finansowych, a jej praca koncentruje się na precyzyjnym przekazywaniu najnowszych informacji o zmianach w sektorze biznesowym. Ukończywszy studia z zakresu administracji biznesowej, od lat tworzy teksty, które pomagają w lepszym zrozumieniu złożonych mechanizmów funkcjonowania gospodarki. Jej rzetelne i przystępne analizy przyciągają zarówno ekspertów, jak i osoby zainteresowane ekonomią.