Wśród wiodących chińskich producentów polikrzemu trwa znacząca inicjatywa strategiczna, sygnalizująca skoordynowane wysiłki na rzecz stabilizacji sektora poprzez zarządzane ograniczenie podaży. Pod przewodnictwem GCL Technology Holdings toczą się zaawansowane rozmowy w celu utworzenia znacznego funduszu w wysokości 50 miliardów juanów (7 miliardów dolarów). Głównym celem tego funduszu jest nabycie i wycofanie z eksploatacji znacznej części istniejących mocy produkcyjnych, co ma na celu restrukturyzację obecnie nierentownej branży.
- Proponowany fundusz o wartości 50 miliardów juanów (7 miliardów dolarów), prowadzony przez GCL Technology Holdings.
- Główny cel: nabycie i wycofanie z eksploatacji co najmniej 1 miliona ton metrycznych mocy produkcyjnych polikrzemu.
- Planowane zamknięcia obejmą około 38% całkowitej zdolności produkcyjnej Chin.
- Inicjatywa porównywana jest do "OPEC przemysłu polikrzemowego", mając na celu koordynację podaży i kwot produkcyjnych.
- Działania są zgodne z szerszą strategią rządu chińskiego w walce z nadprodukcją i chaotyczną konkurencją cenową.
- Ceny polikrzemu wzrosły o prawie 70% w ostatnich tygodniach w oczekiwaniu na reformy podażowe.
Proponowany plan koncentruje się w szczególności na usunięciu co najmniej 1 miliona ton metrycznych niższej jakości mocy produkcyjnych polikrzemu. Według danych firmy konsultingowej Bernreuter Research, całkowita zdolność produkcyjna Chin na koniec 2024 roku wynosiła 3,25 miliona ton. Tym samym, planowane zamknięcia objęłyby około 38% całkowitej zdolności produkcyjnej kraju, pozostawiając na rynku około 2 milionów ton. Jun Zhu, dyrektor ds. relacji inwestorskich GCL, określił tę inicjatywę jako "OPEC przemysłu polikrzemowego", gdzie centralny komitet koordynowałby całkowitą podaż i przydzielał kwoty produkcyjne poszczególnym producentom.
Walka z systemową nadprodukcją
Rozwój ten podkreśla szerszą inicjatywę rządową w Chinach, mającą na celu złagodzenie poważnych problemów z nadprodukcją, które nękają różne sektory przemysłu, od energii słonecznej po pojazdy elektryczne. Branże te borykają się z intensywnymi wojnami cenowymi, które znacząco obniżyły marże zysku. Inicjatywa ta jest zgodna z niedawnymi oświadczeniami prezydenta Xi Jinpinga, który na początku lipca wezwał do położenia kresu „nieuporządkowanej konkurencji cenowej”. Następnie ministerstwo przemysłu zobowiązało się do stabilizacji cen i wycofania przestarzałych obiektów produkcyjnych po rozmowach z kadrą kierowniczą branży słonecznej. Te sygnały polityczne przekładają się obecnie na konkretne działania wiodących graczy rynkowych.
Perspektywy rynkowe i zarządzanie
Antycypacja tych reform po stronie podaży już wpłynęła na rynki surowców, a ceny polikrzemu, jak podano, wzrosły o prawie 70% w ostatnich tygodniach. Proponowana platforma nabycia ma zostać uruchomiona pod koniec trzeciego kwartału 2025 roku, a pozyskiwanie nadwyżek mocy produkcyjnych i zapasów rynkowych ma rozpocząć się w czwartym kwartale. Organ nadzorczy funduszu, określany jako komitet centralny, ma składać się z producentów polikrzemu, wierzycieli platformy oraz potencjalnie przedstawicieli organów regulacyjnych. Jego wyraźnym mandatem będzie zapewnienie, aby ceny polikrzemu „wahały się w przedziale cenowym korzystnym dla wszystkich interesariuszy”, odzwierciedlając strategiczny imperatyw wspierania długoterminowej stabilności rynkowej i rentowności sektora.
