Fed decyduje o stopach: Rynki mieszane, USA blisko szczytów.

Globalne rynki finansowe z uwagą śledzą zbliżającą się decyzję Rezerwy Federalnej USA w sprawie stóp procentowych, kluczowe wydarzenie, które ma na nowo skalibrować politykę gospodarczą. Podczas gdy główne indeksy amerykańskie utrzymywały się w pobliżu historycznych maksimów, wiadomości korporacyjne napędzały znaczące ruchy poszczególnych akcji, odzwierciedlając wybiórcze nastroje inwestorów. Jednocześnie rynki międzynarodowe wykazywały mieszane wyniki, z solidnymi wzrostami w części Azji kontrastującymi z umiarkowanymi spadkami na europejskich giełdach.

Głównym katalizatorem obecnej stabilności rynkowej i oczekiwań inwestorów jest zbliżające się ogłoszenie polityki Rezerwy Federalnej, z potencjalną obniżką stóp procentowych, która może być pierwszą w tym roku. Uczestnicy rynku powszechnie interpretują osłabienie rynku pracy jako przesunięcie uwagi banku centralnego w stronę stabilności zatrudnienia, a nie uporczywej inflacji, pomimo utrzymującej się presji cenowej wynikającej z ceł nałożonych przez prezydenta Donalda Trumpa. Chociaż inflacja pozostaje powyżej 2% celu Fed, co wymaga ostrożności, obniżka stóp mogłaby tchnąć życie we wzrost gospodarczy. Nastroje te wzmacniają ostatnie dane wskazujące, że wydatki konsumentów w handlu detalicznym przekroczyły oczekiwania w zeszłym miesiącu, co sugeruje solidny popyt zdolny do zapobieżenia recesji.

Wyniki amerykańskich akcji i nastroje inwestorów

W ostatnim dniu handlowym amerykańskie akcje odnotowały niewielkie wahania po osiągnięciu kolejnych rekordowych maksimów. S&P 500 spadł o 0,1%, podczas gdy Dow Jones Industrial Average obniżył się o 0,3%, czyli o 131 punktów. Nasdaq Composite pozostał jednak w dużej mierze stabilny. Ta odporność rynku ma miejsce, gdy globalni zarządzający funduszami podobno zwiększają swoją ekspozycję na akcje do siedmiomiesięcznego maksimum, zgodnie z ankietą Bank of America (BAC), nawet jeśli znaczne 58% uważa obecne wyceny akcji za zawyżone.

Rozwój korporacyjny: Zmiany strategiczne i wpływ na zyski

W krajobrazie korporacyjnym zaobserwowano zróżnicowane reakcje na wiadomości dotyczące poszczególnych firm:

• Akcje Oracle (ORCL) wzrosły o 2,9% w obliczu spekulacji dotyczących jej potencjalnego udziału w porozumieniu mającym na celu zapewnienie dalszego działania TikTok w Stanach Zjednoczonych, co podkreśla związek technologii, regulacji i strategii korporacyjnej.
• Steel Dynamics (STLD) odnotował wzrost o 5,1%, napędzany ogłoszoną poprawą rentowności we wszystkich trzech jednostkach biznesowych. Wzrost ten przypisuje się silnemu popytowi na stal zarówno w budownictwie niemieszkalnym, jak i w sektorze motoryzacyjnym.
• Chipotle Mexican Grill (CMG) zyskał 1,2% po zatwierdzeniu przez zarząd nowego planu wykupu akcji o wartości 500 milionów dolarów, co jest posunięciem zazwyczaj pozytywnie postrzeganym przez akcjonariuszy ze względu na jego potencjał do zwiększenia zysku na akcję.
• Natomiast akcje Dave & Buster’s (PLAY) spadły o 16,9% po tym, jak spółka ogłosiła kwartalne wyniki, które rozczarowały oczekiwania rynkowe.
• Ralph Lauren (RL) odnotował spadek o 2% po przedstawieniu swojej długoterminowej strategii finansowej „Next Great Chapter: Drive”, która przewiduje średni jednocyfrowy skumulowany roczny wzrost przychodów w ciągu najbliższych trzech lat, co było prognozą, która najwyraźniej nie zachwyciła inwestorów.
• The New York Times Co. (NYT) odnotował spadek akcji o 2,9% po tym, jak prezydent Donald Trump złożył pozew o zniesławienie na kwotę 15 miliardów dolarów przeciwko temu medium i czterem jego dziennikarzom. Pozew dotyczy artykułów i książki opublikowanych przed wyborami w 2024 roku, zarzucając systematyczną kampanię zniesławiającą, co podkreśla potencjalne ryzyko prawne i finansowe dla firm medialnych.

Dynamika rynków globalnych

Rynki międzynarodowe przedstawiały zróżnicowany obraz. Europejskie indeksy odnotowały głównie straty: niemiecki DAX spadł o 0,3%, francuski CAC 40 stracił 0,5%, a brytyjski FTSE 100 odnotował marginalny wzrost o 0,3%.

Natomiast rynki azjatyckie prezentowały ogólnie pozytywne perspektywy. Japoński Nikkei 225 wzrósł o 0,3%, osiągając nowy rekordowy poziom, pomimo niepewności politycznej związanej z ogłoszeniem rezygnacji premiera Shigeru Ishiby. W Chinach, Hang Seng z Hongkongu zyskał 1,2%, wspierany przez akcje spółek technologicznych w obliczu optymizmu co do sztucznej inteligencji i inicjatyw rządowych mających na celu rozwiązanie problemu lokalnych zaległych długów, podczas gdy Shanghai Composite spadł o 0,1%. W innych częściach Azji, południowokoreański Kospi zyskał 1,5%, australijski S&P/ASX 200 wzrósł o 0,7%, indyjski Sensex był wyższy o 0,5%, a tajwański Taiex dodał 1%.

Na rynkach surowców cena referencyjnej amerykańskiej ropy naftowej wzrosła o 1,5%, osiągając 63,29 dolara za baryłkę.